Saladillo Campo

 Según Dante Romano, del Centro de Agronegocios y Alimentos de la Universidad Austral, los precios han comenzado a mostrar una tendencia al alza en Chicago que, aunque parcialmente, se refleja en Argentina, ofreciendo valores que «despiertan interés» y se vuelven más rentables.

Las recientes lluvias en el país no solo han retrasado el inicio de la trilla de maíz temprano sino también han afectado la logística portuaria y de carga, creando oportunidades de venta para quienes puedan entregar su producción a corto plazo. Aunque las precipitaciones han sido bienvenidas para la soja, brindando un empuje a los rendimientos antes de la cosecha, la situación de restricción hídrica plantea retos para la cosecha 23/24 ante la posible llegada de un año Niña.

En cuanto al trigo, se enfrenta a una presión internacional por la abundante oferta de trigo ruso a precios bajos, lo que desafía la competitividad argentina en los mercados externos. Este panorama obliga a los productores a considerar ajustes en los precios para mantener su presencia en mercados clave, como el MERCOSUR.

Romano subraya la importancia del próximo informe de intención de siembra y anticipa aumentos significativos en la producción de soja y un incremento menor en maíz para el ciclo 24/25, de acuerdo al consejo internacional de granos.

La situación del mercado de soja y maíz en Argentina muestra un ritmo lento de comercialización, aunque se ha observado un repunte en las operaciones, posiblemente como estrategia de los productores para abrir espacios de entrega o utilizar esos contratos como garantía para financiamiento. No obstante, esta dinámica puede generar complicaciones si las fábricas no logran cerrar margen debido a la falta de compras a precio fijo.

Para el maíz, el avance de la cosecha se ha visto afectado por las lluvias, aunque los rindes obtenidos hasta el momento son prometedores. La presencia de la enfermedad spiroplasma, transmitida por la chicharrita, añade un factor de incertidumbre a las proyecciones de producción.

Finalmente, el trigo argentino enfrenta el desafío de adaptarse a un mercado global dominado por la oferta rusa, en un esfuerzo por mantener su competitividad y satisfacer la demanda de sus principales socios comerciales. Este complejo entramado de factores climáticos, logísticos y de mercado subraya la necesidad de estrategias flexibles y respuestas ágiles por parte de los productores agrícolas argentinos.

 Estados Unidos está en la mira por su disposición a suavizar los requisitos anuales propuestos para reducir las emisiones de escape y aumentar las ventas de vehículos eléctricos, un tema que será discutido en la conferencia CERAWeek de S&P Global en Houston, uno de los eventos más importantes de la industria.

En el ámbito del petróleo, los futuros del crudo han mostrado una tendencia lateral durante este año, pero la Agencia Internacional de Energía ha cambiado su perspectiva, anticipando un déficit de suministro en todo 2024. Este panorama será clarificado con las participaciones de figuras prominentes de la industria en CERAWeek.

Por otro lado, los futuros de la gasolina experimentan un alza, justo cuando los conductores estadounidenses se acercan a la temporada de conducción en su punto máximo, agravado por la caída de inventarios en Estados Unidos y la transición a un combustible de verano más caro.

En cuanto a emisiones, la Agencia de Protección Ambiental de Estados Unidos está a punto de emitir sus normas finales para los estándares de emisiones de escape, las cuales podrían obligar a los fabricantes de automóviles a asegurar que una gran parte de los vehículos vendidos sean modelos eléctricos.

La agricultura muestra una creciente discrepancia entre los pronósticadores de Estados Unidos y Brasil sobre el tamaño del cultivo de soja, con una diferencia significativa en las proyecciones que sugiere una posible demora en la contabilización de las pérdidas de cultivos de Brasil.

Finalmente, el Canal de Panamá enfrenta importantes puntos de congestión debido a la sequía persistente, con niveles de agua en el lago Gatún en sus puntos más bajos para esta época del año, lo que amenaza con reducir el tráfico de barcos y aumentar los recargos de paso.

Estos puntos resaltan la complejidad y los desafíos de los mercados globales de materias primas, subrayando la importancia de la transición energética, los desafíos agrícolas en Brasil, y los problemas logísticos en el Canal de Panamá.

 El año arranca con buenas noticias para las exportaciones de carne de cerdo estadounidense, impulsadas principalmente por la fuerte demanda de México. Según la Federación de Exportación de Carne de EE. UU. (USMEF), en enero, se registró un aumento del 6% en el volumen exportado, alcanzando las 251,424 toneladas métricas, y el valor de estas exportaciones también creció un 6%, llegando a 682,1 millones de dólares.

Lo malo: El cierre de una importante planta de Tyson FoodsPor otro lado, la industria enfrenta retos en el ámbito nacional, evidenciados por el anuncio de

Por otro lado, la industria enfrenta retos en el ámbito nacional, evidenciados por el anuncio de Tyson Foods de cerrar su planta procesadora en Perry, Iowa. Este movimiento afecta significativamente a la comunidad local, ya que Tyson era el mayor empleador en esta área.

Lo feo: La consolidación de la industria

La consolidación en la industria es una tendencia creciente y preocupante. Este no es un fenómeno aislado, como lo demuestra el cierre de otras plantas tanto de cerdos como de aves en el pasado reciente. Estas decisiones reflejan la presión bajo la cual se encuentra la industria porcina, marcada por márgenes negativos y un año financiero difícil para los productores, lo que podría llevar a una mayor consolidación en el futuro.

Implicaciones y perspectivas

Mientras las exportaciones representan una luz de esperanza, señalando oportunidades de crecimiento en mercados internacionales, los desafíos domésticos subrayan la necesidad de adaptación y estrategias sostenibles a largo plazo. La consolidación, si bien puede ofrecer algunas eficiencias, también plantea preguntas sobre la diversidad y resiliencia de la industria frente a las crisis.

Este contexto mixto en la industria porcina de Estados Unidos destaca la importancia de un equilibrio entre la expansión en los mercados externos y la sostenibilidad de la producción doméstica. La capacidad de la industria para navegar estos tiempos inciertos será crucial para su futuro a largo plazo.

Esta situación surge de la creciente demanda de aceite de soja en EE.UU., una materia prima clave para la fabricación de biodiesel, que resultará en un excedente de harina de soja destinada a la exportación, aumentando la competencia en un mercado dominado por Argentina.

La administración Biden, con su plan de descarbonización y las subvenciones a la energía verde, está generando cambios tectónicos en los mercados agrícolas globales. Esta política no solo desafía la posición de Argentina como exportador líder de harina de soja sino que también afecta a su economía y agricultores, ya en competencia con Brasil, otra potencia agrícola.

Gustavo Idigoras, presidente de la cámara que representa a exportadores de soja y cereales (CIARA-CEC), expresó su preocupación sobre cómo competir en precio y mercado con el aumento de producción estadounidense, preguntando: «¿Qué haremos con nuestros 30 millones de toneladas de harina?».

Argentina ha sido líder en el comercio de harina de soja durante más de tres décadas, gracias a una combinación de abundantes excedentes de soja, incentivos fiscales y la proximidad de los puertos de exportación a las zonas agrícolas. Sin embargo, la expansión de la capacidad de procesamiento en EE.UU. para satisfacer la demanda interna de aceite vegetal plantea la pregunta de dónde encontrar un mercado para el excedente de harina producido.

Aaron Hanson, economista jefe de GlobalData Plc, señaló que Argentina podría verse forzada a exportar granos sin procesar en lugar de harina. Mientras tanto, el presidente Javier Milei enfrenta el desafío de revitalizar una economía con una inflación del 276%, dependiendo de la próxima cosecha para obtener los dólares de exportación necesarios para estabilizar el peso y la economía.

La harina de soja, que representa aproximadamente el 12% de las exportaciones totales de Argentina, se encuentra bajo presión no solo por la competencia de Brasil, que ha aumentado su propia producción de soja para biocombustibles, sino especialmente por EE.UU., donde se prevé un aumento récord en la capacidad de procesamiento y, por ende, en las exportaciones de harina de soja.

Este escenario sugiere que Argentina podría enfrentar una competencia cada vez mayor y posiblemente la necesidad de adaptarse a exportar más granos sin procesar. El impacto de los planes de EE.UU. de expandir su producción de biocombustibles pone de manifiesto la vulnerabilidad de Argentina ante los cambios en la política energética y agrícola global, especialmente en un momento de creciente demanda de energías renovables.

A pesar de los desafíos, el CEO de Bunge, Greg Heckman, aseguró el compromiso de su empresa con Argentina, destacando la importancia de la agricultura para el país y su competitividad continua en el mercado global. Este panorama complejo requiere que Argentina busque estrategias innovadoras para mantener su liderazgo en el mercado de la harina de soja frente a la creciente competencia internacional y los cambios en la dinámica del mercado de biocombustibles.

El amesetamiento de negocios que caracterizó la recta final del año 2023 se revirtió desde comienzos del 2024, y en los dos primeros meses del año se operaron un total de 12,6 Mt de maíz entre contratos y fijaciones. En términos absolutos, es el mayor volumen operado a esta altura del año desde que se tiene registro en SioGranos.

Yendo un paso más allá, el volumen operado acumulado al 13 de marzo de este año, supera ya todo registro a marzo completo excepto al del año 2019 y a falta aún dieciséis días para finalizar el mes. De este total, el 42% de las operaciones se realizaron con condición «a fijar», por encima del registro de los años anteriores.

En gran parte, el óptimo dinamismo comercial por el maíz se debe a la competitividad del cereal argentino en el mercado exportador con relación a las ofertas desde otros países competidores, tal como muestra el gráfico adjunto. En este sentido, la estacionalidad de la oferta juega a favor del abastecimiento nacional, que comienza a dominar el negocio.

De la mano de la mejora en competitividad, se notó en el mercado un incremento del flujo de maíz argentino al exterior. Según datos de la agencia marítima NABSA, entre enero y febrero se embarcaron 3,7 Mt de maíz, récord absoluto para el bimestre.

Por su parte, el acumulado a marzo ya cuenta con 386.800 toneladas embarcadas y un line up para los próximos siete días de 528.000 toneladas más, aportando sustento a las operaciones comerciales internas.

Como contracara de la caída de precios del maíz, y también la soja, los números para el productor se han ajustado entre el momento de la siembra y la cosecha. Siguiendo los costes directos (semillas, fertilizantes, agroquímicos y costos de labranza) que publica la revista márgenes agropecuarios y tomando un promedio ponderado para la participación de cada región en la producción, se puede obtener un indicador que permita orientar de forma general el impacto de los precios en la estructura financiera del productor.

En el caso del maíz temprano 3,5 de cada 10 dólares ingresados por tonelada deberían haberse destinado a cubrir la estructura de costes directos con los precios vigentes a la hora de la siembra, mientras que con los precios actuales se utilizarían 4,2 de cada 10 dólares ingresados. Para el tardío, con los precios actuales a cosecha se debería destinar casi la mitad de lo ingresado por tonelada.

Mientras que, en el caso de la soja, a la hora de sembrar y con los precios a cosecha en ese entonces, el 30% de lo ingresado por tonelada alcanzaba para cubrir los costes, actualmente con los precios vigentes esa proporción asciende al 37%.

*La cosecha de maíz en Brasil avanza sobre los estados del sur y las proyecciones productivas del USDA aportan presión en Chicago

La colecta de la primera cosecha de maíz en Brasil mantiene buen ritmo sobre los estados del sur, principales regiones productoras, avanzando en todos los casos por delante de la campaña pasada a esta altura.

Según lo informado por la Compañía Nacional de Abastecimiento (CONAB) en los estados de Paraná y Rio Grande do Sul las labores ya alcanzan el 73% y 68% del área objetivo mientras que en Santa Catarina llegan al 61%. Por su parte, la implantación de maíz de segunda asciende al 86% del área objetivo, reflejando un importante avance semanal de más de 12 puntos porcentuales.

Por el lado de la oleaginosa, las labores alcanzan el 56% del área objetivo, por delante del ciclo anterior, pero al diferenciar por regiones, el estado de Mato Grosso evidencia su retraso con respecto a la campaña pasada llegando a cosechar el 89% del área.

A medida que se avancen sobre los campos, los verdaderos números de la cosecha saltarán a la vista, en una campaña marcada por las controversias y discrepancias sobre las estimaciones.

El viernes pasado, el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) publicó su informe mensual, WASDE, con las proyecciones productivas para esta 2023/24 y recientemente CONAB ha hecho lo propio para su territorio.

A medida que se ha acercado el final de la cosecha, las estimaciones mensuales se han ido disociando y actualmente hay 11 Mt de diferencia entre las proyecciones de maíz y 8 Mt para la soja, tal como puede verse en el cuadro adjunto.

Po Matías Contardi – Emilce Terré

Desde el Consejo Nacional Agropecuario (CNA) calificaron como lamentables las nuevas regulaciones que regirán el etiquetado «Producto de EE. UU.», «van en contra de la integración del mercado agroalimentario de Norteamérica», apuntó el organismo en un comunicado.

Indicaron que, según lo dispuesto por el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA), esta decisión que se implementará a partir del 1º de enero del 2026, «indudablemente» se traducirá en la segregación de productos cárnicos y huevo provenientes de México y Canadá, lo que la vuelve una medida discriminatoria.

Pese a que la legislación la denomina como una regulación de aplicación voluntaria, señalaron que corre el riesgo de volverse obligatoria en el momento que las empresas importadoras comiencen a exigirlas, al igual que lo hacen con las normativas de inocuidad.

En el CNA ven también un posible desabasto cárnico en el mercado estadounidense

Adicionalmente, estas nuevas restricciones también podrían conllevar un posible desabasto en el mercado estadounidense, toda vez que restringirá el acceso para sus principales socios comerciales, es decir, Canadá y México.

En este sentido, en el CNA de Juan Cortina Gallardo recordaron que si bien EE. UU. es autosuficiente en carne de cerdo, las importaciones ayudan a propiciar la seguridad alimentaria local y a garantizar el suministro de dicha proteína a precios accesibles para todos los consumidores.

Por medio de un comunicado enfatizaron que brindarán todo su apoyo a los sectores afectados, con la finalidad de asegurar que las normativas del etiquetado sean consistentes con los compromisos internacionales en el marco del T-MEC y las disposiciones de la Organización Mundial de Comercio (OMC)