Saladillo Campo

En gran medida, esta facturación del sector estuvo alimentada por los increíbles precios que el mundo pagó por la carne en abril y mayo , que incluso se trasladaron hacia atrás en la cadena hasta provocar también valores record en la hacienda bovina. Pero ahora las cosas lucen diferentes: «La realidad, para los primeros meses del año entrante, nos depara precios entre 30% y 40% inferiores», estimó la cámara.

Carne: la tonelada Hilton a u$s17.000, que no volverá (al menos pronto)
«Lejos en el tiempo quedaron los valores récord de más de u$s 17.000 por tonelada que pagaron los importadores europeos a mediados del primer semestre de 2022» , indicaron desde el ABC, en referencia a los valores que alcanzaron los cortes más caros que se destinan a ese mercado, que en la jerga se conocen como rump & loin e integran la Cuota Hilton: lomo, bife angosto y cuadril.

Hoy, los valores de ese grupo de cortes Hilton rondan los u$s 10.000 – 10.300 por tonelada, en buena medida porque la suba de las tarifas energéticas y la inflación tras la invasión rusa a Ucrania pusieron muy cautos los bolsillos de los europeos mientras se acercan al invierno boreal. Así, viajan menos y salen menos a comer afuera, mientras que la carne argentina se destina principalmente al mercado de hoteles y restaurantes (conocido como HORECA).

China y las marchas y contramarchas con el Covid

Por su parte, China, que se lleva tres cuartas partes de la carne que exporta la Argentina, viene muy complicada tanto con el Covid como con las políticas Cero Covid , tan restrictivas que suscitaron cantidad de revueltas, suicidios, afectaron la apreciación del yuan y toda la economía china, al punto que obligaron al país a dar marcha atrás con las restricciones.

 Hoy, según la agencia Reuters, el país dio a conocer planes urgentes para proteger a las comunidades rurales de esta enfermedad, mientras en las ciudades millones de habitantes planifican sus primeras vacaciones en años. Pero todavía es una incógnita cómo evolucionará la situación y la demanda de carne.

Por eso, desde la cámara de exportadores descartan que los cortes vacunos que se envían allí vuelvan a los niveles que tuvieron este año en el corto y el mediano plazo. Por caso, los garrones y brazuelos, que China llegó a pagar más de u$s 8.500 por tonelada, actualmente rondan los u$s 5.000 por tonelada.

Preocupación por la competitividad cuando acabe la sequía

La sequía, que afecta el pasto disponible y minó la futura producción de granos, viene expulsando hacienda vacuna de los campos, con lo que se generó una sobreoferta tal que el precio de la carne en góndola quedó retrasado frente a la inflación . Pero el próximo año, cuando se prevé que las condiciones climáticas cambien, es probable que se restrinja fuertemente la disponibilidad de reses bovinas.

De cara a ese escenario, los frigoríficos exportadores temen perder competitividad frente a sus competidores en el mercado chino: Brasil, Uruguay, Australia, Nueva Zelanda, Estados Unidos, cuyas empresas «no deben enfrentar obstáculos como los cupos de exportación, los cortes prohibidos, los derechos de exportación o los tipos de cambio múltiples», señalaron desde ABC.

¿Habrá un «dólar carne» para los frigoríficos?

«La ecuación actual de menores precios en los mercados de destino, combinada con elevadas tasas de inflación a nivel doméstico, vuelve imprescindible la adecuación del tipo de cambio efectivo al cual se liquidan las divisas obtenidas», indicó Miguel Jairala, asesor económico del ABC. 

«La brecha entre el dólar oficial neto de derechos de exportación y la evolución de los costos industriales se ha vuelto un factor que afecta y afectará negativamente la competitividad de nuestra industria en los principales destinos de exportación», agregó.

Ocurre que el precio de la hacienda es el costo más alto para los frigoríficos , y, según ABC, en estos momentos los novillos argentinos son los más caros de la región en dólares netos de derechos de exportación, a lo que se suman los demás costos salariales (los frigoríficos son grandes empleadores) y energéticos (por la necesidad de frío). En ese marco, desde la cámara estiman que «la posibilidad de tener un buen desempeño en los mercados durante 2023 va a estar ligada al hecho de contar con un contexto macroeconómico y regulatorio que genere c ondiciones favorables para la actividad «.

Los papeles de Pampa Energía (+2,6%) y la petrolera estatal YPF (+1,2%) lideraban la tendencia en Buenos Aires. En Nueva York, el ADR de YPF que se negocia en dólares anota un alza del 98% en el transcurso de 2022.

Los operadores aguardan que el jueves se tenga la aprobación del directorio del Fondo Monetario Internacional (FMI) sobre la tercer revisión al acuerdo con el país austral, lo que habilitaría un nuevo desembolso del organismo a favor de las reservas del Banco Central.

Los bonos en dólares ofrecen escasas variantes, aunque conservan las destacadas ganancias acumuladas en últimos dos meses. Los títulos Globales del canje ganaron la semana pasada un promedio un 6,6% en Wall Street. En el mismo sentido, el riesgo país de JP Morgan quebró el piso de los 2.200 enteros por primera vez desde el 16 de junio, seis meses atrás, para finalizar en los 2.175 puntos.

Señales de mayor austeridad fiscal por parte del Gobierno argentino, acumulación de reservas netas en las arcas del BCRA con el dólar soja 2 y financiamiento positivo con la renovación de vencimientos de bonos en pesos mejoraron la percepción de solvencia para el repago de la deuda soberana.

Lo concreto es que los Globales superaron los USD 27 en promedio y alcanzaron su precio más alto desde junio. En base al piso de precios de octubre la ganancia es de un 36% promedio en dólares. Y si se toma el piso de cotizaciones por debajo de los USD 20 promedio que estos títulos tocaron en julio, el alza acumulada es de un 40 por ciento.

«Otra vez el optimismo se vio reflejado en la selectividad del rebote, que volvió a focalizar los mayores ascensos en los bonos de cláusulas legales más débiles -new indenture-, señalaron los analistas de Portfolio Personal Inversiones.

«Fue una buena semana para el crédito emergente, pero la recuperación argentina fue bastante superior en magnitud. De hecho, observando nuestro indicador de precio promedio ponderado ajustado por el índice de deuda emergente elaborado por Bloomberg y el Beta de los Globales, destacamos una compresión del riesgo idiosincrático», agregaron desde Portfolio Persdonal.

«Se llevó a cabo la última licitación del año por parte del Ministerio de Economía y no pasó desapercibida. Sergio Massa logró que sea ampliamente exitosa tras ofrecer diferentes instrumentos. De esta manera, no solo consiguió postergar el objetivo, sino que logró ingresar a la licitación el doble de lo propuesto. El próximo objetivo relevante que tiene la deuda en pesos se prevé para febrero del año entrante», mencionó Ayelén Romero, ejecutiva de Cuentas de Rava Bursátil.

Las mayores apuestas para la campaña de granos gruesos están puestas sobre los cultivos tardíos y de segunda. La sequía ocasionada por la Niña trastocó el calendario tradicional de siembra, y así el habitual porcentaje de área sembrada para el maíz entre fechas tempranas y tardías.

Más allá de la magnitud de los factores impredecibles, como son las precipitaciones, el productor puede seguir ajustando y planificando sobre los factores manejables, como son la elección del híbrido, la definición de la fecha de siembra, la densidad y la fertilización.

Santiago Vacca, coordinador de Servicios Agronómicos de KWS Argentina y especialista en posicionamiento para región maicera sur de la compañía, sostiene que, a partir de ahora, el productor que definió sembrar maíz tardío desde el centro hacia el sur bonaerense, debe tener como objetivo la estabilidad de rendimiento.

«Actualmente, se están buscando híbridos con buena relación largo de ciclo y rendimiento. De esa forma, la mejor alternativa en este momento son los ciclos intermedios a cortos que pueden sembrarse en diciembre con bajo riesgo de que el llenado de los granos se corte por una helada temprana», dice el asesor técnico, recordando lo que ocurrió la última campaña.

Antes de referirse a la nutrición estratégica, Vacca advierte sobre otros aspectos muy importantes esta campaña, como son la elección del híbrido y la densidad. «Para captar el potencial de rendimiento del lote este año se debe tener como objetivo densidades intermedias a bajas, de acuerdo a los ambientes, lo cual es parte del manejo defensivo de estabilidad», advierte, a lo que agrega que híbridos como, KM 3927 VIP3, KM 3916 VIP3 o KM 4216 VIP3 tienen excelentes respuestas de tipo largo de ciclo por rendimiento objetivo, en fecha de siembra de diciembre.

«Estos materiales tienen mecanismos compensatorios del rendimiento ante la menor densidad. En el caso de KM 3916 VIP3, compensa rendimiento vía peso de 1.000 granos, KM 3927 VIP3 lo hará por número de granos, mientras que KM 4216 VIP3 tiene la capacidad de dar una segunda espiga», explica.En este sentido, Vacca destaca la importancia de una fertilización ajustada, pero dinámica, y apoyada en los principales nutrientes que requiere el cultivo, como nitrógeno, fósforo, azufre y zinc, que potenciarán las características de la genética KWS.

«El nitrógeno y azufre, que son nutrientes móviles, dependen del rendimiento objetivo, mientras que el fósforo y el zinc se manejan por umbrales», dice Vacca, con lo cual el productor debe tener muy en claro cuál es el rendimiento objetivo al que aspira con sus maíces tardíos para plantear una fertilización pensando principalmente en nitrógeno.

Por su parte, para los nutrientes «no móviles», según Vacca, la respuesta relativa para el fósforo esta campaña puede ser mayor en condiciones de sequía que con respecto a años húmedos, considerando que tanto la intercepción radical como la difusión de dichos nutrientes está condicionada por la humedad y temperatura del suelo.

Entonces, lo primero es caracterizar el ambiente con análisis de suelo, luego: «el maíz tardío debe comenzar bien nutrido con fósforo, debe estar bien fertilizado con nitrógeno, de acuerdo a un rendimiento objetivo, y lo mejor que se puede hacer es un monitoreo de disponibilidad de nitrógeno para ir haciendo correcciones, de acuerdo al momento en que se presenten las condiciones adecuadas», dice el asesor.

HACIA EL NORTE

«Todo maíz que se hace por fuera de la zona de potencial empieza a tener algún tipo de restricción», reconoce el coordinador de Agroservice Región Norte de KWS, Fernando Guerra. En este sentido, Guerra adelanta que, «las zonas de estabilidad o zonas sanitarias -que tienen una mayor presión de plagas y enfermedades-, tienen como objetivo este año, a partir de las malas condiciones de inicios dadas por la sequía, conseguir asegurar buenos pisos de rendimiento».

El productor tiene que determinar su expectativa de rendimiento. «El paso siguiente, entonces, es sembrar el cultivo con los nutrientes que necesite con respecto a los objetivos. A partir de ahí, llegará el período para hacer corrección de la nutrición, según mejore la condición ambiental», sostiene Guerra.

Por su parte, el asesor cita que, en ambientes con mayor presión sanitaria, un cultivo mejor nutrido responde mejor a los ataques de diferentes plagas y patógenos.

«Desde el equipo de Agroservice, recomendamos para fechas tardías el híbrido KM 3916 VIP3 un híbrido con potencial y ciclo acorde para estas fechas con manejo sanitario, KWS 19-120 VIP3 ya que es un híbrido con un nuevo estándar sanitario para NEA y NOA, y KM 4216 VIP3 para la zona oeste y sur de Argentina», indica Guerra

La estimación de producción de trigo 2022/23 de la Guía Estratégica para el Agro (GEA-BCR) continúa ajustándose, ubicándose ahora en 11,5 Mt por la combinación de sequía y heladas tardías que azotaron al campo en la campaña actual.

En el siguiente gráfico se observa el avance porcentual de la cosecha de trigo argentina, y la comparativa respecto al promedio de los últimos cinco años. Si bien la producción en la actual campaña alcanzará un mínimo desde el ciclo 2015/16, el avance de la cosecha se mantiene en línea respecto de lo ocurrido en años anteriores (ya se recolectó el 69% del área, 2% por encima del promedio de los últimos cinco ciclos y 1% por encima que en la campaña 2021/22).

Frente a este panorama productivo, y luego de haber pasado octubre y noviembre con un acotado ritmo en el arribo de camiones a las terminales portuarias de la región, es notoria la diferencia con lo que acontecía hace un año, cuando la alta producción triguera de la región centro y norte del país dejó como saldo una fuerte suba en el ingreso de camiones ese mes (38.710 unidades en diciembre de 2021, frente a 16.008 ingresadas este año, siempre tomando el dato de posición de camiones a las 6 am).

En el siguiente gráfico se observa el acumulado de camiones arribados a las terminales del Up River, contemplando el período comprendido entre el 1 de noviembre y el 15 de diciembre, durante los últimos tres años. Este valor asciende a 58.020 unidades ingresadas en el corriente mes de 2022, un 46% por debajo del volumen ingresado en igual período de 2021 (107.067 camiones).

Si comparamos esta baja en los camiones ingresados, con la disminución en la producción ocurrida esta campaña respecto de la anterior, vemos cómo ambos van de la mano. La caída del 50% en la producción total, que pasa de 23 Mt en la 2021/22 a 11,5 Mt en la 2022/23, es prácticamente idéntica a la que registra el ingreso de camiones al Up River, a misma fecha (46%).

Esta situación que ocurre con la logística terrestre se replica en el transporte marítimo del cereal. Tomando los buques de trigo despachados entre el 1° y el 15 de diciembre y lo programado a embarcar hasta el 31 de dicho mes, se estima que se despacharán al exterior 0,54 Mt del cereal, un 66% menos del volumen despachado en todo diciembre de 2021 (1,6 Mt). Este menor volumen despachado con respecto a años anteriores responde, obviamente, a la limitada producción consecuencia de la terrible sequía que azota a nuestro país. Además, en comparación con años anteriores, el volumen que se despacharía en el mes que corre sería inferior al que se embarcó en diciembre de 2020, como muestra la siguiente imagen.

Por otro lado, si comparamos el volumen de DJVE declarado para el trigo 2022/23 según los datos informados por la Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca (SAGyP) en el mes de diciembre del corriente año, vemos que éste es de 2.926.800 toneladas; es decir, se estima que sólo un 19% de lo declarado se embarcará en el mes actual. Esto, a su vez, tiene sentido si se contempla la posibilidad de extender los embarques efectivos por 360 días adicionales, según lo publicado en la resolución oficial de la Secretaría de la Nación. Si observamos lo ocurrido en años anteriores, es habitual que las DJVE en diciembre de cada año sean aproximadamente el doble de lo efectivamente embarcado. (Por ejemplo, las DJVE 2021/22 en diciembre totalizaban 3,09 Mt, casi el doble del volumen de embarques de trigo de 1,6 Mt).

Vale aclarar que lo programado a embarcar puede no necesariamente concretarse de la manera expuesta ya que responde a una estimación; esta cantidad puede ser mayor o menor dependiendo de lo que efectivamente se despache al finalizar el año.

Respecto de los destinos del trigo argentino para la campaña actual, se estima que las 0,54 Mt que se embarcarían en el mes que corre se enviarán principalmente hacia Latinoamérica, con Brasil, Colombia, Perú y Ecuador como protagonistas.

Por último, si miramos lo que sucede a nivel internacional, otro factor que juega en la distribución del cereal a nivel mundial responde a la buena producción triguera australiana para esta campaña. Tal como se comentó en varias ocasiones, en los años 2018 y 2019 una severa sequía afectó a los cultivos del país oceánico, lo cual abrió oportunidades para que el trigo argentino pueda abarcar nuevos mercados, particularmente del sudeste asiático. Sin embargo, Australia obtendría la mayor producción de su historia en el ciclo actual totalizando 36,6 Mt, lo cual suma una fuerte competencia al trigo argentino en aquellos países dado su cercanía geográfica y sus acuerdos de libre comercio. De hecho, el limitado volumen productivo argentino encarece los precios de nuestro cereal comparado con el trigo australiano, lo que supone aún más competitividad para este último.

En este sentido, los precios en el mercado local equivalente en dólares de la Cámara Arbitral de Cereales se exhibieron prácticamente sin cambios, cerrando el jueves en US$ 349/t. No obstante, es necesario mencionar que los precios actuales son los más elevados de la historia para un primer mes de campaña.

A nivel internacional la noticia que generó saltos de US$ 9/t en los precios internacionales del trigo esta semana, fueron los bombardeos rusos a las terminales portuarias de Odesa en Ucrania, generando el retraso en los envíos de granos por el corredor humanitario que sigue en vigencia, lo cual volvió a generar preocupaciones por el abastecimiento de cara al año próximo. Sin embargo, el mismo lunes el puerto ucraniano volvió a operar con normalidad lo que generó que los precios bajasen nuevamente y se posicionen en US$ 275/t para el trigo blando rojo de invierno (SRW) y US$ 316/t para el trigo duro (HRW).

 Mediante la Sentencia T-343-22 del magistrado José Fernando Reyes, la Corte Constitucional le ordenó al Instituto Colombiano Agropecuario (ICA) que suspenda, de manera inmediata, la comercialización de productos químicos agropecuarios con el componente activo clorpirifós (CPF).

Por lo que esta entidad, adscrita al Ministerio de Agricultura,tendrá seis meses para eliminar, de forma definitiva, el uso de esta sustancia. Síguenos en las redes sociales de Bloomberg LíneaColombia: Twitter, Facebook e Instagram

La decisión, según el Alto Tributal, busca proteger los derechos a la salud y la vida de los niños, niñas y adolescentes colombianos. «La Sala Octava de Revisión estudió la tutela que presentó un ciudadano en favor de los derechos de su hija menor de edad y de los demás niños, niñas y adolescentes. En el país se comercializa y utiliza el plaguicidaCPF, tanto en cultivos como en la alimentación de animales.No obstante, por sus niveles de toxicidad, este producto fue prohibido en la Unión Europea y en Estados Unidos», indicó laCorte. Asimismo, la entidad revisó los estudios de la Agencia de Protección Ambiental de Estados Unidos (EPA) y de la Autoridad Europea de Seguridad Alimentaria (EFSA), según los cuales la exposición a CPF incide en el desarrollo de enfermedades como cáncer, diabetes o párkinson.Además, puede producir accidentes cerebrovasculares, parálisis respiratoria e, incluso, la muerte.

Para la Sala en mención, la exposición de mujeres embarazadas, niños, niñas y adolescentes a este plaguicida «presenta resultados adversos en el desarrollo neurológico (…) (cambios en la morfología cerebral, retrasos en las funciones cognitivas y motoras, déficit de atención y temblores). Esto porque los niños, niñas y adolescentes absorben rápidamente la molécula y esto impacta en su crecimiento y desarrollo».

Para la Sala en mención, la exposición de mujeres embarazadas, niños, niñas y adolescentes a este plaguicida «presenta resultados adversos en el desarrollo neurológico (…) (cambios en la morfología cerebral, retrasos en las funciones cognitivas y motoras, déficit de atención y temblores). Esto porque los niños, niñas y adolescentes absorben rápidamente la molécula y esto impacta en su crecimiento y desarrollo».