Saladillo Campo

Desde el primer día de diciembre comenzamos a transitar un nuevo año comercial para el trigo argentino, la campaña 2022/23. El origen de este cultivo en nuestro territorio nos remonta a las primeras semillas de trigo traídas por los españoles y al primer molino en territorio argentino, construido en torno al año 1580 en Córdoba1/.

Varios siglos más tarde, hace 120 años el trigo argentino superaba los 3 millones de toneladas de producción, específicamente en la campaña 1903/04. En la campaña que terminó el cereal superó los 23 Mt de producción, lo que constituyó un nuevo hito histórico para la agroindustria argentina.

A pesar de las múltiples adversidades con las que el trigo comienza su nuevo año comercial, debe recordarse que este cultivo tradicional y pujante es el tercero en importancia desde el punto de vista de superficie, producción y exportaciones.

El trigo argentino cerró la campaña 2021/22 con exportaciones por más de US$ 4.850 millones

El trigo en grano, la harina de trigo y los diversos productos industriales derivados de este cultivo totalizaron exportaciones por más de US$ 4.856 millones en la campaña 2021/22, un hito histórico. Con estos valores estimados, la campaña que acaba de finalizar exhibe una suba del 40% en cantidades y otra del 70% en valor exportado, rompiendo todos los récords para el comercio exterior del Complejo Trigo.

En este sentido, la canasta exportadora del complejo se dividió en US$ 4.655 millones de exportaciones del trigo en grano y más de US$ 201 millones en lo que hace a la harina y los diversos subproductos del Complejo Trigo.

La cadena de trigo aportó más de US$ 600 millones en derechos de exportación

A lo largo de esta campaña 2021/22, el trigo aportó más de US$ 607 millones en derechos de exportación (DEX), de acuerdo con estimaciones propias de la BCR. Desde diciembre del 2021 hasta el recién terminado mes de noviembre, el trigo fue el tercer mayor aportante de derechos de exportación, en vista de su importancia productiva y la alícuota del 12% que recae sobre su comercialización con el exterior.

No obstante, y como se ha destacado en más de una oportunidad, el 70% del aporte tributario del agro no proviene de los derechos de exportación , sino de los diversos impuestos internos vigentes en nuestro país. En este sentido, merece la pena destacar que el agro aportó en 2021 prácticamente $1 de cada $4 recaudados por el Estado Nacional.

La cadena triguera es una importante generadora de empleo privado a nivel federal, con más de 414.000 puestos de trabajo

En este Especial Trigo de la BCR hemos incorporado un artículo sobre generación de empleo para la cadena triguera. Con un crecimiento del empleo del 7% respecto de la campaña anterior, el trigo se destaca como el responsable de casi el 12% del empleo agroindustrial argentino. Asimismo, tres cuartas partes de estos puestos de trabajo generados por el trigo se explican en la comercialización y la industrialización de este cultivo.

La cadena triguera es responsable del 9,3% del valor agregado de la agroindustria

Según el último informe de Lódola y Picón (2021), dentro de las 31 Cadenas Agroalimentarias (CAA) relevadas, el trigo se ubica como la cuarta cadena agro de mayor generación de valor, sólo detrás de las cadenas de Soja, Bovina y Maíz. En este sentido, el trigo es responsable del 8,8% del Valor Bruto de Producción (VBP) del Agro argentino, al tiempo que aporta el 9,3% del Valor Agregado (VA) que generan estas cadenas.

En este sentido, si consideramos, según este mismo trabajo, que estas CAA representan el 14% de la economía, tenemos que la cadena del trigo representó el 1,3% del PIB en el año 2020.

Si tomamos en cuenta que en 2021 la producción de trigo creció un 35%, el empleo un 7% y las exportaciones un 70%, no caben dudas que el aporte del trigo a la economía nacional fue mucho más importante en este año que está terminando.

De igual manera, una falla productiva como la que estaría arrojando este ciclo 2022/2023 tendrá un gran impacto sobre la economía del país.

Se esperan temperaturas muy altas sobre cultivos estresados y suelos con escasa humedad. Recién sobre el final de la semana hábil habría algunas lluvias y no en todas las zonas.

Todo el agronegocio global está siguiendo con lupa lo que ocurre en la Argentina, y no solo por el llamado dólar soja y su impacto en el mercado de Chicago, sino también por las crecientes complicaciones climáticas que enfrenta el líder mundial de las exportaciones de aceite y harina de soja.Mientras el primer factor deprime los precios, el segundo puede darle un importante impulso alcista a las cotizaciones internacionales, muy a pesar nuestro.

La Bolsa de Comercio de Rosario reporta 1.5 millones de hectáreas de soja entre regulares y malas, el 35% de la oleaginosa sembrada en la zona núcleo.
Del poco maíz temprano que se alcanzó a sembrar, la mitad está regular.

«Se necesita pronto una lluvia para frenar la caída productiva. Hoy el potencial de la soja de primera es 1 tonelada inferior solo por el atraso en la fecha de siembra «, dicen desde GEA.

Y podría complicarse más, porque a partir de diciembre en la zona núcleo las pérdidas de potencial son importantes. Además, se necesitarán muchos milímetros llegados desde el cielo para pretender un resultado mínimamente aceptable y eso por ahora no aparece en el radar.

En este contexto, se prevé una ola de calor en gran parte de la principal región productora de Argentina a partir de este lunes, lo que haría que las condiciones de sequía empeoren.

Los especialistas advierten que según el modelo GFS nuestra región será una de las más calientes del planeta. Muy difícil para los castigados maíces tempranos y la soja emergida o por emerger. Incluso avanzar con la implantación del maíz tardío se va haciendo cuesta arriba. Es de suponer que el gobierno habrá tomado debida nota de lo delicado de la situación, al menos para replantearse su voracidad impositiva

 Hace exactamente tres años, el jueves 5 de diciembre de 2019, la firma agroexportadora Vicentin se declaraba en cesación de pagos e informaba a través de un comunicado que iniciaba «un proceso de reestructuración de pagos a partir de una situación de estrés financiero que afecta actualmente a la empresa». Era la primera señal pública de lo que luego se revelaría como una de las mayores estafas de la historia económica argentina.

Pasados esos tres años, todavía no se ha resuelto ni el cobro de los créditos por parte de los acreedores, como tampoco el destino definitivo del mencionado complejo exportador.Un puñado de grandes firmas del sector pugna por constituirse en los «continuadores» de Vicentin, sin dejar del todo afuera de la empresa a los anteriores dueños, pero ahora bajo control de una firma extranjera (Viterra, grupo Glencore).

Otros acreedores, privados y estatales, en cambio, proponen una salida bajo la modalidad «cramdown»: mecanismo de última instancia previo a la quiebra, previsto en la ley, que permite que los acreedores puedan formular una propuesta para tomar el control de la firma. En la práctica, se constituiría una empresa mixta que manejaría, por sí o en forma delegada en una administradora, el complejo Vicentin.

La Corte Suprema dixit En la última semana, en tanto, un fallo de la Corte Suprema de Justicia de la provincia de Santa Fe decidió rechazar el avocamiento en el concurso preventivo de Vicentin, devolviendo el control de la convocatoria de acreedores al juez comercial de Resistencia (de la misma provincia) Fabian Lorenzini.

Es el mismo magistrado cuestionado por parcialidad manifiesta en favor de los directivos y dueños de Vicentin, a quienes le aprobó la convocatoria a concurso pese a incumplimientos de requisitos básicos para garantizar los derechos de los acreedores. El más elemental, la falta de presentación de los últimos balances de la firma que pretendía concursarse, así como una extrema permisividad a favor de la empresa en la disponibilidad de bienes y activos de la empresa (su venta o cesión a terceros para su explotación).

Algunos de estos argumentos son lo que se habían esgrimido para pedir el avocamiento de la causa por parte del tribunal superior de la provincia. Esto es, que la Corte Suprema asumiera la responsabilidad de la causa ante la falta de imparcialidad que se le imputa al tribunal inferior.

En interpretación de algunos medios, el rechazo del avocamiento por parte de la Corte le despeja el camino a Vicentin para obtener la homologación del juez Lorenzini al plan de reestructuración de la deuda concursada, que asciende a unos 1500 millones de dólares. Vicentin asegura tener el aval del 61% de los acreedores a su oferta, pero no del acreedor principal, el Banco de la Nación Argentina, con un crédito contra la concursada por 300 millones de dólares, el 20% de la deuda total.

La situación del Banco Nación Por tratarse de un «acreedor privilegiado» en el concurso, la opinión del Banco Nación es fundamental.

La entidad oficial está en condiciones de rechazar la oferta que Vicentin hizo al resto de acreedores privados, y de pedir la quiebra de la empresa (aunque a un costo político que no es menor).

Pero también podría avanzar sobre el juez Lorenzini reclamándole que haga lugar a la alternativa de cramdown que impulsaban el BNA y otros acreedores privados.

El propio asesor jurídico del banco en este concurso, Manuel Cuiñas Rodríguez, en diálogo con PáginaI12, interpretó que el fallo de la Corte Suprema sugiere esa vía.

«Los jueces de la Corte le marcaron la cancha a Lorenzini, le están diciendo, sin ser explícitos, que el acuerdo presentado no se puede aprobar, así que considero que la vía del cramdown está abierta».

Cuiñas, un especialista en derecho societario que asesora al Nación en la causa Vicentin desde mediados de 2020, señaló que la entidad estatal «no recibió hasta ahora ninguna oferta ni propuesta de cómo se le pagaría la deuda de 300 millones de dólares». Subrayó que el Banco Nación no fue incluído en la propuesta en la que Vicentin dice haber obtenido un respaldo del 61% de los acreedores, «pero podría hacerse un acuerdo aparte para el Nación». De todos modos, tras el fallo de la Corte Suprema santafesina, Cuiñas considera que la propuesta de Vicentin quedó invalidada.

Mientras que para algunos analistas que siguen el tema, la decisión del tribunal superior de Santa Fe significó una luz verde al acuerdo que estaba a punto de cerrar Vicentin con el 61% de los acreedores, echando por tierra con la alternativa de cramdown, Cuiñas Rodríguez explica su interpretación, que es la contraria.

«Está bien que la Corte no se haya avocado la causa, porque al mismo tiempo le advierte al juez Lorenzini que no puede acceder a propuestas abusivas y que tenga en cuenta a un acreedor privilegiado como es el Banco Naciòn».

En efecto, en los argumentos que acompañan su voto, el juez Daniel Erbetta (presidente de la Corte desde hace unos diez días) le sugiere al titular del fuero comercial Lorenzini no desentenderse de las resoluciones y cautelares impuestas en el fuero provincial (tribunales penales de Rosario, donde estan procesados por defraudación 14 directivos) ni ignorar los incumplimientos cometidos por autoridades de Vicentin respecto de la presentación de balances y la venta de las acciones de Renova.

Le solicita, por lo tanto, «priorizar la extrema prudencia con la cual habrá de ponderarse la propuesta de acuerdo formulada», en relación a conductas e irregularidades previas que la harían inviable, «cuestiones éstas que pudieron no haber sido advertidas por los acreedores que han prestado su conformidad».

Por su pate, el juez del mismo tribunal supremo Rafael Gutiérrez, titular de la Corte hasta la asunción de Erbetta en esa responsabilidad, le pide al juez del concurso que, además de los intereses de los acreedores que adhieran a la propuesta, deberá tomar en cuenta las objeciones planteadas por el Banco Nación y otros acreedores disconformes.

Y señala en particular respecto del BNA, acreedor por 300 millones de dólares, que «a pesar de ser un acreedor privilegiado, el plan de pago iniciado oportunamente pone en riesgo la cancelación de esa deuda».

Entonces, ¿se cae el acuerdo? Tras este fallo de la Corte santafesina, el acuerdo de Vicentin con el 61% de los acreedores debería ser dado de baja por el juez Lorenzini, que no tendría otra alternativa.

En los corrillos políticos provinciales señalan la probabilidad de que la empresa le pida al juez una nueva prórroga, en función del tiempo perdido por el pedido de avocamiento, para presentar otro acuerdo. En opinión de los expertos, los plazos ya están definitivamente vencidos, «pero en esta causa todo es posible».

Técnicamente, el Banco Nación como acreedor privilegiado, ya estaría en condiciones de solicitar la quiebra por la inviabilidad de la propuesta de cancelación de deuda presentada (por «abusiva y fraudulenta», según se la califica), e impulsar inmediatamente la habilitación del cramdown. Sus «socios», los acereedores que apoyan esa salida, están esperando ese paso.

Claramente, se trata de una disputa política entre dos proyectos de continuidad de la empresa, pero con actores muy diferentes al frente.
No sólo la cuestión política demanda una respueste urgente.

También, la situación operativa.

En el cuadro actual la principal planta extrusora y de molienda de soja de Vicentin (y del continente) Renova, con puerto propio sobre el Paraná, está en manos de Viterra a partir de una transferencia de acciones (a pocos días de la cesación de pagos, en diciembre de 2019) fuertemente cuestionada, lo cual ha convertido a la filial local de la multinacional suizo norteamericana Glencore en la principal exportadora de harinas y aceites del país.

Por otra parte, otra multinacional cerealera, Bunge Ltd, explota comercialmente buena parte del resto de las instalaciones ?incluso las portuarias? a lo cual la habilita un contrato de uso «a fazón» de las mismas, que vence el próximo 31 de diciembre. ¿Está en condiciones legales la actual conduccón de la empresa de prorrogar el contrato? ¿Lo puede hacer el juez sin resolver, previamente, el concurso con el total de los acreedores? Dificil. nLa situación es complicada, pero no lo es menos seguir postergando una definición.

La planta de Vicentin en Santa Fe.

La planta de Renova, parte del complejo Vicentin, pasó a manos de Glencore, a partir de una venta de acciones cuestionada.

Por Raúl Dellatorre

 Las recomendaciones para tenerlo el en condiciones a la hora de salir de vacaciones.

Con la llegada de la temporada de verano , muchos argentinos se preparan para iniciar sus vacaciones en distintos destinos turísticos nacionales o de países vecinos como Chile, Uruguay, Paraguay o Brasil. Para quienes encaren esta travesía en su propio automóvil, hay una serie de recomendaciones y cuidados con los que debe contar para ponerlo a punto y que no se sufra ningún imprevisto en el trayecto de ida o vuelta.

En ese sentido, son los talleres mecánicos los aparecen en la escena. e indican las revisiones que se trabajan en los autos para que se encuentren en condiciones de salir a la ruta para vacacionar. «Lo primordial que hay que revisar es el tren delantero, las cubiertas, la pastilla de frenos y la amortiguación. Luego está el servicio general, que incluye los cambios de aceite, los filtros y el sistema de luces», explicó.

Para realizar un servicio general -cambio de aceite, los filtros, revisar el freno de mano y ver las pastillas de freno-, los usuarios tendrán que desembolsar sumas que oscilan entre los $17.000 y los $35.000. Si hay que realizar algún cambio como el de la correa de distribución, por ejemplo, se trata de un trabajo que se realiza aparte.

Además, los mecánicos recomiendan acudir a los talleres con antelación para otorgar un margen de tiempo por si hay que trabajar en algunas fallas que tenga el vehículo. «Es aconsejable asistir con, por lo menos, menos de un mes de anticipación, eso te da la posibilidad de cualquier detalle o algo que arreglar en el auto poder solucionarlo antes de salir a la ruta», indicó.

Eso implica que quienes tengan planificado vacacionar en enero deberían comenzar a planificar este asunto: «Todo lo que es ahora fines de noviembre y principios de diciembre se hace el trabajo para que en enero se pueda salir con auto en condiciones». «Hemos tenido varias consultas y ya estamos haciendo arreglos para que puedan salir en el auto propio a la ruta y también personas y familias que irán saliendo de vacaciones en los próximos días», agregó.

Edgardo también advirtió sobre los cuidados a la hora de cargar combustibles . «Uno tiene que controlar periódicamente el tema del combustible y no equivocarse en ese tema. Hoy en día estamos teniendo el problema que en las bombas de nafta, como ya no hay un combustible que es el gasoil, están poniendo Infinia. Y cuando uno va a una bomba de nafta YPF , a los autos nafteros, si uno pide Infinia, a veces surgen confusiones y le echan Infinia Diesel. Ya nos pasó el otro día, automáticamente el auto empezó a fallar y rompió una bobina de encendido. Si eso te pasa en la ruta, el vehículo te deja tirado», afirmó.

 La siembra de la cosecha de soja 2022/2023 de Brasil alcanzó el 91% del área estimada, por debajo del nivel del año pasado, que fue del 94%, según mostraron el lunes los datos de la consultora agroindustrial AgRural.

En el centro oeste, las lluvias irregulares y las altas temperaturas preocupan a los agricultores, especialmente a los que sembraron la cosecha antes. Las lluvias de diciembre son clave para determinar los rendimientos, según AgRural.

El clima seco y caluroso también preocupa a los productores de soja en el sur de Brasil, el mayor proveedor mundial de la oleaginosa, especialmente en el estado de Rio Grande do Sul, donde la falta de lluvia retrasó las labores de siembra.

En Matopiba, una nueva frontera agrícola en el noreste de Brasil, está ocurriendo lo contrario, ya que las abundantes lluvias están dificultando la siembra en algunas zonas. Por ahora, sin embargo, no hay quejas de pérdidas causadas por las precipitaciones en esta región, señaló AgRural.

Los pronósticos privados y del gobierno siguen previendo una cosecha de soja récord, por encima de los 153 millones de toneladas en esta temporada.

Mientras tanto, el clima cálido y seco también está empezando a pesar sobre el maíz de primera de Brasil en el centro sur, mostraron los datos de AgRural.

La siembra de maíz de primera cosecha alcanzó el 93% de la superficie estimada, algo por debajo del año pasado, cuando ya se había plantado el 94% en estas fechas.

La falta de lluvias regulares es un problema en algunas zonas, con énfasis en Rio Grande do Sul, donde una sequía el año pasado echó a perder cerca de un tercio de la producción de maíz de primera cosecha. Este tipo de maíz representa alrededor del 25% de la producción de un año determinado en Brasil.

 Para el 2022 se estima que el consumo de agroquímicos crezca un 5%, llegando a las 340.000 toneladas producidas nacionalmente. Los precios se incrementan superando la evolución del tipo de cambio, observando una mejora con respecto a los años anteriores.

El aumento en la demanda de agroquímicos y su precio implica para el productor una necesidad de cosechar más para pagar los insumos de síntesis química, generándoles gran dependencia al paquete tecnológico: insumos, semillas, maquinarias. Esta dependencia de agroquímicos no es solo un riesgo financiero para el productor, sino que también genera un desgaste de suelos perjudicando las generaciones futuras.

La guerra, el aumento del precio del gas y en consecuencia de los insumos para agroquímicos, generan aumento de precios en alimentos, creando una crisis alimentaria mundial, lo que pone nuevamente en jaque el sistema de producción de alimentos, siendo lineal y petro dependiente.

El consumo de fertilizantes en Argentina equivale al 1% de la producción global, aunque hay una gran dependencia del comercio exterior. De los 5,7 millones de toneladas de fertilizantes que consumió Argentina en 2021, más de 4 millones fueron importados.

La guerra entre Rusia y Ucrania genera gran impacto en el mercado internacional de granos y fertilizantes. Pese a que los precios y los márgenes del trigo son los más altos de los últimos años, el mercado de fertilizantes en Argentina se estima que será de 5,4 millones de toneladas en el 2022. Esto muestra una caída del 5% contra el consumo récord de 2021.

Para el 2021, la producción nacional de agroquímicos cayó un 10.5%, pudiéndose deber internamente a las malas condiciones climáticas de principio de año, dificultades al comienzo del otoño y del menor volumen de la campaña 20/21. A contramano del sector industrial general, que recuperaba fuerzas después del año con mayores restricciones, creciendo un 15,8%.

Sin embargo, la caída de producción de agroquímicos fue mundial, dada la escasez de materias primas, problemas de transporte de mercancías, y el inicio de lo que ahora se considera una crisis energética, durante la paulatina recuperación económica mundial, incluyendo la de China.

El consumo de fertilizantes nacionales cayó un 17%, en concordancia con la caída de la producción, y se contrapone con el aumento del consumo de fertilizantes importados (21%) en el 2021.

El año 2022, tanto el sector industrial general, como el de producción de agroquímicos nacional crecen respecto al 2021. El sector de agroquímicos pega un salto, creciendo un 19,7% hasta agosto del 2022, luego de la caída del año anterior. Los mejores precios internacionales son un incentivo que generó mayor demanda.

Si bien cae la producción y las hectáreas, el mercado de agroquímicos se muestra pujante – debido a la mayor resistencia de las especies al incremento en las dosis – en los últimos 2 años alcanzó récords máximos y es de esperarse que vuelva a ocurrir lo mismo en 2023. Mas cuando la producción agrícola, se ve influenciada por excelentes precios internacionales, la única complejidad que se observa en el horizonte es la incertidumbre política sobre el mercado agropecuario en general y el empobrecimiento de los suelos.

La industria de agroquímicos es estructuralmente deficitaria, ya que no solo los productos, sino también los insumos que se utilizan para la producción local son de origen importado. El déficit de la balanza comercial fue de casi USD 2611 millones en 2021. Si bien en el peso total es pequeño, se observa un gran aumento en las exportaciones de fertilizantes a los países vecinos como Uruguay, Paraguay y chile. En los primeros 10 meses del 2022 llegaron a los 377 millones de dólares.

Respecto a las importaciones de fertilizantes, en los primeros 10 meses del 2022 ya se incrementan un 9%, destacando el aumento del nomenclador 3104 (Abonos minerales o químicos potásicos) incrementándose un 145%. En tanto que, han cambiado los orígenes, históricamente se dividía entre Rusia y EE.UU. y en los últimos años se empezó a importar de Marruecos y China.

Las modificaciones introducidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) – comunicación A7622- en octubre 2022, al régimen de importaciones, podrían frenar las importaciones de agroquímicos, al cambiar las condiciones de operatividad de las empresas y los criterios para el pago de insumos importados

Desde el sector exigen que se aprueben los SIRA (Sistema de Importaciones de la República Argentina) considerando los tiempos de la producción, ya que existan productos arribados -tanto fitosanitarios como fertilizantes- sin la posibilidad de descarga en los puertos.

En noviembre hay gran necesidad de insumos para los cultivos de verano, de no contar con los fertilizantes a tiempo, por cada dólar que no se invierta en los mismos, se perderán varios dólares en divisas.

El clima de todos los sectores siempre estará influenciado por la macroeconomía argentina y su incertidumbre.

La campaña 2021/22 tuvo una menor siembra, una superficie implantada de trigo de 6,1 millones de hectáreas y 1,3 millones de cebada que, representan una superficie del 9% inferior para el trigo y un crecimiento del área del 17,6% para la cebada. Si bien el aumento de los precios de los granos son un incentivo para la cosecha futura, el aumento en los costos, sobre todo en los agroquímicos, cambia la ecuación. El nuevo dólar Soja incentiva a una mejor paga, pero, al mismo tiempo, lo hace con gran incertidumbre futura.

El aumento de la inflación es un problema cada vez más grave, y controlar el aumento de los precios de alimentos es esencial.

El sector de agroquímicos tiene una gran dependencia del exterior, sumado a la escasez de divisas y a las restricciones a las importaciones, genera una gran incertidumbre. Dadas las nuevas medidas que complican la importación, la tecnología de protección de cultivos podría no llegar a tiempo a los campos, que justamente son, una de las principales fuentes de ingreso de divisas al país.

Con la dependencia tecnológica del campo, el sector tiene gran potencial, pero no hay que dejar de lado los conflictos ambientales bajo los que se encuentra. A pesar del aumento del rendimiento en los cultivos, esto genera una economía extractivista, y dependencia de las importaciones.

Índice de Producción Industrial (IPI) – Agroquímicos. Variación anual, %. Años 2018-2022 (agosto).

El año 2022, es de crecimiento mutuo. Tanto el sector industrial general, como el de producción de agroquímicos nacional crecen respecto al 2021. El sector de agroquímicos pega un salto, creciendo un 19,7% hasta agosto del 2022, luego de la caída del año anterior. Los mejores precios internacionales son un incentivo que generó mayor demanda.

Balanza comercial de la industria de agroquímicos. En millones de dólares. Años 2018-2022 (oct)